diff --git a/crypto.md b/crypto.md index 855ee20..fa624cf 100644 --- a/crypto.md +++ b/crypto.md @@ -17,7 +17,7 @@ Еще хорошая новость (последняя): -Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. +Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций через криптовалютные переводы* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. Еще плохая новость (не последняя): @@ -57,7 +57,8 @@ - [Где хранить... а где не стоит](#где-хранить-а-где-не-стоит) - [3. Как хранить?](#3-как-хранить) - [TL;DR](#tldr-2) -- [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) +- [Итак](#итак) +- [~~Заключение~~ Это только начало](#заключение-это-только-начало) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) ## Подготовка @@ -83,7 +84,7 @@ Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебряных пуль. -Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении 10 лет. +Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на горизонте 10+ лет. Сначала выберите цель(и), а потом найдите к ней(ним) инструмент(ы). Но не наоборот. @@ -91,8 +92,8 @@ Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы: -- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) -- Криптовалюту с фиксированным курсом (например, 1 токен = $1), или стейблкоин (Stablecoin). +- Криптовалюту со свободным курсом (они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) +- Криптовалюту с фиксированным курсом (1 токен = $1 и цена надолго не изменяется), или стейблкоин (Stablecoin). ### TL;DR @@ -100,10 +101,10 @@ Стейблкоины: -- Храните в стейблоинах, у которых базовый актив доллар `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: +- Храните в стейблоинах, у которых базовый актив `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: - точно сберечь - захеджировать от валютных рисков (снижения курса `RUB`, например) -- Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) +- **Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов** (`USDT`, `USDC`) - Предпочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) - Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта - (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото. @@ -130,7 +131,7 @@ Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). -Выделяют *классические* Стейблкоин или *алгоритмические* стейблкоины. +Выделяют *классические* стейблкоины или *алгоритмические* стейблкоины. Классические стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`): @@ -148,11 +149,11 @@ | Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | |--|--|--|--| | Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | -| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | -| **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Высокие | Низкие | +| Потенциальная доходность | Высокая | Нулевая* | Низкая | +| **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Самые высокие | Низкие | | Риски взлома | Чаще низкие | Самая низкие | Средние | -\* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - USD. +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - `USD`. ### Что хранить... а что не стоит @@ -164,10 +165,10 @@ К таким проектам относятся: -- Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [отклонил просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). +- Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [**отклонил** просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). - Circle (стейблкоин `USDC`) уже [блокировал $100K на кошельках своих клиентов по требованию властей США](https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/) и уже [заблокировал ввод фиата (но не кошельков) из России](https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements) - Ripple (токен `XRP`) сильно централизован и имеет [долгие и дорогие судебные тяжбы с SEC](https://www.sec.gov/news/press-release/2020-338) -- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но не всех подряд). +- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но **отказался** блокировать аккаунты по национальной принадлежности). ## 2. Где хранить? @@ -196,9 +197,9 @@ На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). -**CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). +**CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится *скорость движка биржи*. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических финансовых (фиатны) бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). -**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). +**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится *контроль над ключами своих кошельков* и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: @@ -213,7 +214,7 @@ | **Контроль над приватными ключами кошелька** | + | - | | Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | -**CEX контролирует приватные ключи и с ними кошельки трейдера**: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX лишены такого риска**. +**CEX контролирует приватные ключи** и с ними кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX почти лишены такого риска**. ### Кошельки @@ -233,12 +234,12 @@ | Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | | -- | -- | -- | -| Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | +| Создание кошелька (генерация пар ключей) | Удаленно (на стороне сервиса) | Локально (на стороне приложения) | | **Контроль приватного ключа** | У сервиса | У вас | -| Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | +| **Знание seed фразы** | Только у сервиса | Только у вас | | Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | -**Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки лишены такого риска**. +**Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки почти лишены такого риска**. ### Где хранить... а где не стоит @@ -250,14 +251,14 @@ Прецеденты: - Американская биржа Coinbase [объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA), связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC [4] -- Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. +- Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, **отказалась** блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. - Биржа [Kuna](https://t.me/michaelchobanian/1439) и [Qmall](https://twitter.com/QmallExchange/status/1497957646531444738?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1497957646531444738%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fforklog.com%2Fplatformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej%2F) заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе. -- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). +- Биржа Binance [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). - Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. - Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян. - Биржа CEX.io [прекратила регистрацию новых пользователей](https://t.me/CEXIO_Annoucements/201). - Крупнейшая NFT-биржа OpenSea, использующая для расчетов кошелек MetaMask, подтвердила, что [заблокировала и удалила аккаунты, попавшие в санкционные списки](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) -- Кошелек Metamask [недоступна в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). +- Кошелек Metamask [недоступен в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). ## 3. Как хранить? @@ -269,20 +270,35 @@ - Холодный кошелек, как банковская ячейка - там то, что не планируется кому-то показывать никогда - Горячий кошелек, как банковский счет - могу с него что-то купить, могу не покупать, а могу девушке на свидании показать - Используйте [аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware), если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает) - - Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств: - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищенных или зашифрованных носителях - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. - + - Не палите свой российский IP (используйте VPN), не регистрируйтесь через почту/телефоны российских почтовых хостингов или сотовых операторов - Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев - избегайте): - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аутентификатор или защищенный токен, но только не SMS -## ~~Заключение~~ Продолжение следует... +## Итак -Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных биржах. +В сухом остатке: -Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). +| Где | Что | Цель | Горизонт | Аналог на классических финансовых рынков | Риски просадки стоимости | Риски hack'ов | Риски блокировки средств (текущие) | Риски блокировки в случае санкций | +| -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | +| **CEX** биржа (кастодиальный кошелек) | Криптовалюты с плавающей стоимостью | Краткосрочные и высокорискованные инвестиции | Внутридневная торговля | Спекулятивная торговля на бирже | Самые высокие | Низкие | Умеренные | Самые высокие | +| **DEX** биржа (некастодиальный кошелек) | Криптовалюты с плавающей стоимостью | Среднесрочные инвестиции | 1-3 года | Инвестиции в акции | Высокие | Умеренные | Низкие | Умеренные | +| **Приложение-кошелек** (некастодиальный кошелек) | Криптовалютные портфели с плавающей стоимостью | Средне- или долгосрочные инвестиции | ~3 года | Инвестиции в акции и ETF | Умеренные* | Низкие | Низкие | Низкие | +| **DEX** биржа (некастодиальный кошелек) | Стейкинг пар с криптовалютой | Сбережения в валюте с защитой от инфляции | - | **Валютный депозит в банке** | Низкие | Умеренные | Низкие | Умеренные | +| **Приложение-кошелек** (некастодиальный кошелек) | Алгоритмические стейблкоины | Хэджирование валютных рисков | - | **Счет в долларах в банке** | Низкие | Низкие | Низкие | Низкие | +| **Холодный кошелек** (некастодиальный) | BTC и ETH (не более 10%), алгоритмические стейблкоины | Надежно спрятать сбережения | от 3 лет | Банковская ячейка с долларами, золотом, акциями FAANG | Низкие** | Самые низкие | Самые низкие | Самые низкие | + +\* На горизонте 3 лет с ребалансировкой портфеля. + +\** Cбережения "ест" инфляция. + +## ~~Заключение~~ Это только начало + +Впереди долгая работа по составлению чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков и стейблкоинов, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных и децентрализованных биржах. + +*Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance)*. ## Полезные ссылки