From e7cb0da38a5b6b6ea1e1d2a34ab19f988f8cd458 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Sun, 13 Mar 2022 16:28:44 +0300 Subject: [PATCH 1/5] Draft --- crypto.md | 270 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 1 file changed, 270 insertions(+) create mode 100644 crypto.md diff --git a/crypto.md b/crypto.md new file mode 100644 index 0000000..6fa9557 --- /dev/null +++ b/crypto.md @@ -0,0 +1,270 @@ + +# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условии санкций? + +*Все еще Peace, Хабр!* + +Сразу с хорошей новости: на текущий момент ограничений по хранению крипты для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет. + +А теперь к плохим новостям: + +- Американский конгресс рассматривает меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [2], +- Евросоюз занят тем же самым [3], +- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([4], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция). + +Хорошая новость (последняя): Хрустальный шар/Магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют и с противостояниям этому обходу - это потенциальное будущее. + +Плохая новость (не последняя): если Вам кажется, что риски в этом потенциальному будущему для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется. + +--- + +Предупреждения: + +- непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, валюты, крипто-валюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- несоблюдение правил ИТ безопасности: сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. +- слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. + +В рамках данного поста: + +- ***не*** будет дана ни политическая, ни правовая оценка действиям сторон, учавствующих в санкционных войнах, +- ***не*** будет дана этическая оценка происходящему, +- будут рассмотрены **исключельно экономические последствия для физических лиц** от *возможного* введения ограничений. + +--- + +Содержимое: + +- [Подготовка](#подготовка) + - [Правила игры](#правила-игры) +- [1. Где хранить?](#1-где-хранить) + - [TL;DR](#tldr) + - [Биржи](#биржи) + - [Кошельки](#кошельки) + - [...а где не стоит](#а-где-не-стоит) +- [2. Что хранить?](#2-что-хранить) + - [TL;DR](#tldr-1) + - [Криптовалюта со свободным курсом](#криптовалюта-со-свободным-курсом) + - [Стейблкоин](#стейблкоин) + - [Блокировки](#блокировки) +- [3. Как хранить?](#3-как-хранить) +- [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) +- [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) + + + +## Подготовка + +В условиях санкций 2 вещи важно сделать на стадии подготовки: + +1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (и хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту +2. приготовиться к отключению разных частей ИТ/финансовой-инфраструктуры, которые Вам необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора. + +Про пункт 2 неделю назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут" и повторяться не буду. А вот на пункте 1 остановимся отдельно. + +### Правила игры + +Правило 1: **Не твои ключи — не твои биткоины**. + +Если у Вас нет приватного ключа и seed фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеется только обещанием (чаще всего юридически заверенным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. + +Правило 2: **Безопасность враг удобства**. + +Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения крипто-валют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на бирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени. + +Правило 3: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. + +Огромные компании с капитализациями в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance) выполняют огромное количество правил и норм тех юрисдикций, где они ведут бизнес. + +В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где 'прописан' сервис, которым пользуетесь. + +## 1. Где хранить? + +Если Вы частный инвестор, то хороший выбор: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. + +Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек: + +- доступны через web-интерсфейс или мобильное приложение 24x7x365 +- позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), +- автоматически открывают для Вас кошельки в нужных блокчейнах (BTC, ETH, USDT), +- имеют функционал по покупке/обмену различных токенов. + +### TL;DR + +Так где хранить? + +- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-так надо, то: + - Пройдите KYC сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные + - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтефикатор или защищеный токен, но не SMS + - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли +- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (MetaMask, Exodus) + - Сохраните приватные ключи кошельков и seed (mnemonic) фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях + - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам + - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. + +### Биржи + +На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). + +**CEX** (Binance, Kraken) - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. + +**DEX** (Uniswap, dXdY) - торговая площадки, где во главу угла ставится контроля над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. + +Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: + +| Характеристика | CEX | DEX | +| -- | -- | -- | +| Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая | +| Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя | +| Проверки на вшивость того, кто торгуется | Да, на скам иногда проскакивает | Слабая | +| ~~Проверки на вшивость~~ KYC того, кто торгует | + | - | +| Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - | +| Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | - | +| Контроль над приватными ключами кошелька | +* | - | +| DeFi и NFT | - | + | +| Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | + +\* CEX контролирует кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой потерю контроль над своими средствами. + +### Кошельки + +Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - утройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. + +Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на кастодиальные и некастодиальные. + +**Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. + +Кастодиальный кошелек после регистрации открывает любая CEX биржа. + +**Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. + +Некастодиальные кошельки после регистрации открывает любая CEX биржа. + + +Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков: + +| Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | +| -- | -- | -- | +| Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | +| Контроль приватного ключу | У сервиса | У вас | +| Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | +| Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | + + + +### ...а где не стоит + +Прецеденты: + +- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только выборочную блокировку пользователей из России (как и из любой другой страны); перевод/вывод средств с российских карт невозможен; P2P - не запрещен; вывод средств на критокошельки не запрещен. + + +- [OpenSea](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) +- Coinbase https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA +- Metamask https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas +- Kraken https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F +- Trust_Wallet и лично - Виктору Радченко, Который является гражданином Украины. +- Биржи по-меньше - конъюктуркщики https://forklog.com/platformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej/ + + +## 2. Что хранить? + +С "где хранить" мы определились. Обсудим "что хранить". У частного инвестора и тут есть выбор: + +- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они могут дорожать или дешеветь) +- Криптовалюту с фиксированным курсом (привязана к Доллару США, золоту или мешку гречки), или стейблкоин (Stablecoin) +- CryptoETF (но лучше туда не лезть) + +### TL;DR + +Так что хранить? + +- Те средства, который нужно точно сберечь, храните в стейблкоинах + - Не храните сильно-централизованные стейблкоины (USDT, USDC) + - Не храните стейблкоины только одного эмитента + - Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу (доллару, евро, золоту) +- Храните криптовалюту со свободным курсом (BTC, ETH, SOL) только тех проектов, в которых разобрались + - Не храните в криптовалюте со свободным курсом заначку на черный день, используйте их только как инструмент инвестирования +- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. + +### Криптовалюта со свободным курсом + +Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: BTC - токен сети Bitcoin, и ETH - токен сети Etherium. + +Токены таких проектов волатильны, и вместе с рыночной доходность таких инструментов вы получаете и рыночные риски. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли в лучшем случае 50/50. + +### Стейблкоин + +Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к базовому активу: доллару, евро, золоту, трежерис (вообще чему угодно, что ликвидное и имеет низкую волатильность). + +Выделяют *классические* стейблкоины (USDT, USDC, TUSD) или *алгоримические* стейблкоины (UST, sUSD, AMPL). + +Классические стейблкоины: + +- обеспечены (но на практике это не всегда) базовом активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены +- часто имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гиперцентрализованы), поэтому имеют высокие риски управления (мошеничество с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п.) +- в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. + +Алгоритмические стейблкоины: + +- обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоиноы +- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. + +Сравнительные характеристики типичных представителей: + +| Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | +|--|--|--|--| +| Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | +| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | +| Риски блокировки средств | Чаще низкая | Высокая | Низкая | + +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD. + + +### Блокировки + +Могут и заблокировать + +- [Tether](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/) +- Circle/USDC**: блокировка https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/, блок фиата https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements +- Могут заблокировать, могут разблокировать (их право) +- Ripple - судебные тяжбы с SEC и централизованность + + +## 3. Как хранить? + +Ответ на вопрос "Как хранить криптовалюту?" - это, по сути, ответ на вопрос "Как хранить приватный ключ и seed фразу?" +Делать это можо тремя способами: + +1. используя программный некастодиальный кошелек +2. используя аппартный кошелек (Trezor, Ledger, BitBox) +3. делегируя обязанности безопасного хранения сервису (кастодиальный кошелек). + + +Последний вариант несет очень высокие риски блокировки Ваших средств в случае обострения санкций. Храните там лишь малую долю средств. + +[Аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware) - дорогостоящая штука, а с некоторых пор еще и труднодоступная для заказа. + +Некастодиальный кошелек - однозначно оптимальный вариант. + + +Даже самые лучшие блокчейн-решения не застрахованы от человеческой ошибки: + +- Не хранить всё на одном, даже самом лучше кошельке; +- Разграничивать холодные и горячие кошельки + + + +## ~~Заключение~~ Продолжение следует... + +Впереди долгая работа: ... + +Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). + + +## Полезные ссылки + +1. https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet +2. https://www.nytimes.com/2022/03/02/business/treasury-cryptocurrencies-russia-sanctions.html +3. https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b +4. https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team + From c7a6d4c5bdb2fd6f98fe37e2937b640f52b09aa4 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Mon, 14 Mar 2022 16:56:21 +0300 Subject: [PATCH 2/5] Updates --- crypto.md | 271 ++++++++++++++++++++++++++++++------------------------ 1 file changed, 153 insertions(+), 118 deletions(-) diff --git a/crypto.md b/crypto.md index 6fa9557..a8f110e 100644 --- a/crypto.md +++ b/crypto.md @@ -1,103 +1,194 @@ -# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условии санкций? +# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условиях санкций? -*Все еще Peace, Хабр!* +*Peace, Хабр!* -Сразу с хорошей новости: на текущий момент ограничений по хранению крипты для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет. +## Хорошие и плохие новости -А теперь к плохим новостям: +Сразу с хорошей новости: -- Американский конгресс рассматривает меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [2], -- Евросоюз занят тем же самым [3], -- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([4], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция). +На текущий момент ограничений по покупке и хранению криптовалют для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. Ладно, по сравнению с фиатными биржами, ограничения минимальные. -Хорошая новость (последняя): Хрустальный шар/Магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют и с противостояниям этому обходу - это потенциальное будущее. +К плохим новостям: -Плохая новость (не последняя): если Вам кажется, что риски в этом потенциальному будущему для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется. +- Американские сенаторы уже обсуждают меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [3], +- Евросоюз занят тем же самым [4], +- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([5], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция). + +Еще хорошая новость (последняя): + +Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. + +Еще плохая новость (не последняя): + +Если Вам кажется, что риски в этом потенциальном будущем для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется. + +И что с этим делать? Правильно - разобраться, *что* (какие криптовалюты), *где* (какие криптосервисы) и *как* хранить. --- Предупреждения: - непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, валюты, крипто-валюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. -- несоблюдение правил ИТ безопасности: сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- несоблюдение правил ИТ безопасности, таких как сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**. - невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. - слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. -В рамках данного поста: +В цели данного поста: -- ***не*** будет дана ни политическая, ни правовая оценка действиям сторон, учавствующих в санкционных войнах, -- ***не*** будет дана этическая оценка происходящему, -- будут рассмотрены **исключельно экономические последствия для физических лиц** от *возможного* введения ограничений. +- ***не*** входит политическая или правовая оценка действиям сторон, учавствующих в принятии/обходе санкций, +- ***не*** входит этическая оценка происходящему, +- входит рассмотрение ***исключельно экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. --- Содержимое: +- [Хорошие и плохие новости](#хорошие-и-плохие-новости) - [Подготовка](#подготовка) - [Правила игры](#правила-игры) -- [1. Где хранить?](#1-где-хранить) +- [1. Что хранить?](#1-что-хранить) - [TL;DR](#tldr) - - [Биржи](#биржи) - - [Кошельки](#кошельки) - - [...а где не стоит](#а-где-не-стоит) -- [2. Что хранить?](#2-что-хранить) - - [TL;DR](#tldr-1) - [Криптовалюта со свободным курсом](#криптовалюта-со-свободным-курсом) - [Стейблкоин](#стейблкоин) - - [Блокировки](#блокировки) + - [Что хранить... а что не стоит](#что-хранить-а-что-не-стоит) +- [2. Где хранить?](#2-где-хранить) + - [TL;DR](#tldr-1) + - [Биржи](#биржи) + - [Кошельки](#кошельки) + - [Где хранить... а где не стоит](#где-хранить-а-где-не-стоит) - [3. Как хранить?](#3-как-хранить) - [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) - ## Подготовка В условиях санкций 2 вещи важно сделать на стадии подготовки: -1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (и хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту -2. приготовиться к отключению разных частей ИТ/финансовой-инфраструктуры, которые Вам необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора. +1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту +2. приготовиться к отключению разных частей ИТ-/финансовой инфраструктуры, которые необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора. -Про пункт 2 неделю назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут" и повторяться не буду. А вот на пункте 1 остановимся отдельно. +Про пункт 2: 10 дней назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут", и повторяться не буду. На пункте 1 остановимся отдельно. ### Правила игры Правило 1: **Не твои ключи — не твои биткоины**. -Если у Вас нет приватного ключа и seed фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеется только обещанием (чаще всего юридически заверенным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. +Если у Вас нет приватного ключа и seed/mnemonic фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеете только обещанием (чаще всего юридически закрепленным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. Правило 2: **Безопасность враг удобства**. -Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения крипто-валют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на бирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени. +Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на криптобирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени. Правило 3: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. -Огромные компании с капитализациями в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance) выполняют огромное количество правил и норм тех юрисдикций, где они ведут бизнес. +Компании с капитализацией в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес. -В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где 'прописан' сервис, которым пользуетесь. +В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где "прописался" сервис, которым пользуетесь. -## 1. Где хранить? +## 1. Что хранить? -Если Вы частный инвестор, то хороший выбор: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. +Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы: + +- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) +- Криптовалюту с фиксированным курсом (например, 1 токен = $1), или стейблкоин (Stablecoin). +- +### TL;DR + +Так что хранить? + +**Стейблкоины**: + +- Храните в стейблоинах, где базовый актив доллар США/евро, те средства, которые нужно: + - Точно сберечь + - Захэджировать от валючных рисков (снижения курса рубля, например) +- Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) +- Предочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) +- Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта +- Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу + - Соберите корзину из стейблкоинов на доллару, евро, американские трежерис, золото. + +**Криптовалюту со свободным курсом**: + +- Храните в криптовалюте со свободным курсом (`BTC`, `ETH`) только те средства: + - которые готовы инвестировать на 1-3 года + - по которым готовы понести значительные убытки +- Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных проектов (Ripple, токен `XRP`) +- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. + +Длинный ответ на вопрос 'Что хранить?' ниже. + +### Криптовалюта со свободным курсом + +Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Etherium. + +Токены таких проектов волатильны, и *вместе с рыночной доходность* таких инструментов инвестор получает и *рыночные риски*. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50. + +### Стейблкоин + +Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). + +Выделяют *классические* стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`) или *алгоримические* стейблкоины (`UST`, `sUSD`, `AMPL`). + +Классические стейблкоины: + +- обеспечены (но на практике не всегда так) базовым активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены +- в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошеничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п. +- в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. + +Алгоритмические стейблкоины: + +- обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоинов +- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. + +Сравнительные характеристики типичных представителей: + +| Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | +|--|--|--|--| +| Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | +| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | +| **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Высокие | Низкие | +| Риски взлома | Чаще низкие | Самая низкие | Средние | + +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD. + +### Что хранить... а что не стоит + +Риск блокировки средств высокий для всех блокчейнов/проектов, которые: + +- сильно централизованы и +- находятся в американской юрисдикции или +- выполняли блокировку средств по требованию американских властей. + +К таким проектам относятся: + +- Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [отклонил просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). +- Circle (стейблкоин `USDC`) уже [блокировал $100K на кошельках своих клиентов по требованию властей США](https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/) и уже [заблокировал ввод фиата (но не кошельков) из России](https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements) +- Ripple (токен `XRP`) сильно централизован и имеет [долгие и дорогие судебные тяжбы с SEC](https://www.sec.gov/news/press-release/2020-338) +- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [6] (но не всех подряд). + +## 2. Где хранить? + +Для частного инвестора есть минимум две альтернативы: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек: -- доступны через web-интерсфейс или мобильное приложение 24x7x365 -- позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), -- автоматически открывают для Вас кошельки в нужных блокчейнах (BTC, ETH, USDT), -- имеют функционал по покупке/обмену различных токенов. +- доступны через web-интерсфейс и/или мобильное приложение 24x7x365, +- позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но, после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), +- автоматически открывают для Вас кошельки в популярных блокчейнах (таких как `BTC`, `ETH`, `USDT`, etc.), +- имеют функционал по обмену различных токенов друг на друга. ### TL;DR Так где хранить? -- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-так надо, то: - - Пройдите KYC сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные - - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтефикатор или защищеный токен, но не SMS +- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-таки надо, то: + - Пройдите KYC-процедуры сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные + - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтентификатор или защищеный токен, но только не SMS - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли -- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (MetaMask, Exodus) - - Сохраните приватные ключи кошельков и seed (mnemonic) фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях +- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (Atomic, Exodus, Trustee) + - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. @@ -115,29 +206,28 @@ | -- | -- | -- | | Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая | | Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя | -| Проверки на вшивость того, кто торгуется | Да, на скам иногда проскакивает | Слабая | -| ~~Проверки на вшивость~~ KYC того, кто торгует | + | - | +| Проверки на вшивость эмитентов | Да, но скам иногда просачивается | Слабая | +| ~~Проверки на вшивость трейдеров~~ KYC | + | - | | Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - | -| Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | - | -| Контроль над приватными ключами кошелька | +* | - | -| DeFi и NFT | - | + | +| Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | Нет, но есть DeFi и NFT | +| **Контроль над приватными ключами кошелька** | + | - | | Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | -\* CEX контролирует кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой потерю контроль над своими средствами. +**CEX контролирует приватные ключи и с ними кошельки трейдера**: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX лишены такого риска**. ### Кошельки Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - утройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. -Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на кастодиальные и некастодиальные. +Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на *кастодиальные* и *некастодиальные*. **Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. -Кастодиальный кошелек после регистрации открывает любая CEX биржа. +Кастодиальный кошелек после регистрации открывает CEX биржа. -**Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. +**Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. -Некастодиальные кошельки после регистрации открывает любая CEX биржа. +Некастодиальные кошельки после регистрации открывает DEX биржа. Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков: @@ -145,13 +235,13 @@ | Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | | -- | -- | -- | | Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | -| Контроль приватного ключу | У сервиса | У вас | +| **Контроль приватного ключа** | У сервиса | У вас | | Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | | Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | +**Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки лишены такого риска**. - -### ...а где не стоит +### Где хранить... а где не стоит Прецеденты: @@ -164,71 +254,15 @@ - Kraken https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F - Trust_Wallet и лично - Виктору Радченко, Который является гражданином Украины. - Биржи по-меньше - конъюктуркщики https://forklog.com/platformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej/ +- https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-11/stablecoin-tether-disregards-ukraine-s-plea-to-halt-russian-use -## 2. Что хранить? -С "где хранить" мы определились. Обсудим "что хранить". У частного инвестора и тут есть выбор: +7 марта американская криптовалютная биржа Coinbase объявила, что из-за санкций против России заблокировала более 25 тыс. кошельков, связанных с российскими гражданами и компаниями. Биржа заподозрила их в «незаконной деятельности», передала данные властям США и заявила, что обязуется следовать санкциям. -- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они могут дорожать или дешеветь) -- Криптовалюту с фиксированным курсом (привязана к Доллару США, золоту или мешку гречки), или стейблкоин (Stablecoin) -- CryptoETF (но лучше туда не лезть) - -### TL;DR - -Так что хранить? - -- Те средства, который нужно точно сберечь, храните в стейблкоинах - - Не храните сильно-централизованные стейблкоины (USDT, USDC) - - Не храните стейблкоины только одного эмитента - - Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу (доллару, евро, золоту) -- Храните криптовалюту со свободным курсом (BTC, ETH, SOL) только тех проектов, в которых разобрались - - Не храните в криптовалюте со свободным курсом заначку на черный день, используйте их только как инструмент инвестирования -- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. - -### Криптовалюта со свободным курсом - -Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: BTC - токен сети Bitcoin, и ETH - токен сети Etherium. - -Токены таких проектов волатильны, и вместе с рыночной доходность таких инструментов вы получаете и рыночные риски. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли в лучшем случае 50/50. - -### Стейблкоин - -Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к базовому активу: доллару, евро, золоту, трежерис (вообще чему угодно, что ликвидное и имеет низкую волатильность). - -Выделяют *классические* стейблкоины (USDT, USDC, TUSD) или *алгоримические* стейблкоины (UST, sUSD, AMPL). - -Классические стейблкоины: - -- обеспечены (но на практике это не всегда) базовом активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены -- часто имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гиперцентрализованы), поэтому имеют высокие риски управления (мошеничество с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п.) -- в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. - -Алгоритмические стейблкоины: - -- обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоиноы -- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. - -Сравнительные характеристики типичных представителей: - -| Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | -|--|--|--|--| -| Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | -| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | -| Риски блокировки средств | Чаще низкая | Высокая | Низкая | - -\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD. - - -### Блокировки - -Могут и заблокировать - -- [Tether](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/) -- Circle/USDC**: блокировка https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/, блок фиата https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements -- Могут заблокировать, могут разблокировать (их право) -- Ripple - судебные тяжбы с SEC и централизованность +Биржи Binance и EXMO ранее пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. В то же время криптовалютная биржа Qmall сообщила, что заблокировала счета жителей России и Белоруссии, а также заморозила их активы на своей торговой платформе. +Закрыть доступ к своим торговым платформам для россиян решили крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit. ## 3. Как хранить? @@ -263,8 +297,9 @@ ## Полезные ссылки -1. https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet -2. https://www.nytimes.com/2022/03/02/business/treasury-cryptocurrencies-russia-sanctions.html -3. https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b -4. https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team - +1. https://bitcoin.org/choose-your-wallet +2. https://ethereum.org/en/wallets/find-wallet/ +3. [Senators Say Cryptocurrencies Could Help Russia Evade Sanctions](https://www.wsj.com/livecoverage/russia-ukraine-latest-news-2022-03-02/card/senators-say-cryptocurrencies-could-help-russia-evade-sanctions-7dQ5pvPEwJ1xcSfCnoxI?mod=article_inline), The Wall Street Journal. +4. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Finacial Times. +5. [Justice Department Announces First Director of National Cryptocurrency Enforcement Team](https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team), justice.gov. +6. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC. \ No newline at end of file From 0ff28779a609d422652181ee47e66bb9b2f83197 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Mon, 14 Mar 2022 19:44:43 +0300 Subject: [PATCH 3/5] Final version --- crypto.md | 172 +++++++++++++++++++++++++----------------------------- 1 file changed, 81 insertions(+), 91 deletions(-) diff --git a/crypto.md b/crypto.md index a8f110e..cd31844 100644 --- a/crypto.md +++ b/crypto.md @@ -7,13 +7,13 @@ Сразу с хорошей новости: -На текущий момент ограничений по покупке и хранению криптовалют для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. Ладно, по сравнению с фиатными биржами, ограничения минимальные. +На текущий момент ограничений по покупке и хранению криптовалют для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет. К плохим новостям: -- Американские сенаторы уже обсуждают меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [3], -- Евросоюз занят тем же самым [4], -- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([5], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция). +- Американские сенаторы уже обсуждают меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [1], +- Евросоюз занят тем же самым [2], +- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([3], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела вряд ли в их юрисдикции). Еще хорошая новость (последняя): @@ -21,24 +21,22 @@ Еще плохая новость (не последняя): -Если Вам кажется, что риски в этом потенциальном будущем для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется. +Если Вам кажется, что риски в этом потенциальном будущем для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам *не* кажется. -И что с этим делать? Правильно - разобраться, *что* (какие криптовалюты), *где* (какие криптосервисы) и *как* хранить. +И что с этим делать? + +Правильно - разобраться *что* (какие криптовалюты), *где* (какие криптосервисы) и *как* хранить криптовалюту условиях санкций. --- Предупреждения: -- непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, валюты, крипто-валюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. -- несоблюдение правил ИТ безопасности, таких как сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, криптовалюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- несоблюдение правил ИТ безопасности, таких как сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, безопасный браузер, защищенное соединение - несет в себе **риски полной утраты средств**. - невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. - слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. -В цели данного поста: - -- ***не*** входит политическая или правовая оценка действиям сторон, учавствующих в принятии/обходе санкций, -- ***не*** входит этическая оценка происходящему, -- входит рассмотрение ***исключельно экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. +В цели данного поста входит рассмотрение ***исключельно экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. --- @@ -58,18 +56,19 @@ - [Кошельки](#кошельки) - [Где хранить... а где не стоит](#где-хранить-а-где-не-стоит) - [3. Как хранить?](#3-как-хранить) + - [TL;DR](#tldr-2) - [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) ## Подготовка -В условиях санкций 2 вещи важно сделать на стадии подготовки: +Две вещи, которые важно сделать "на берегу": -1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту -2. приготовиться к отключению разных частей ИТ-/финансовой инфраструктуры, которые необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора. +1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (хотите Вы того или нет), как только Вы приобрели криптовалюту +2. приготовиться к отключению разных частей ИТ-/финансовой инфраструктуры, таких как блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, сообщений мобильного оператора. -Про пункт 2: 10 дней назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут", и повторяться не буду. На пункте 1 остановимся отдельно. +Про пункт 2 было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут", и повторяться не буду. На пункте 1 остановимся отдельно. ### Правила игры @@ -77,67 +76,70 @@ Если у Вас нет приватного ключа и seed/mnemonic фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеете только обещанием (чаще всего юридически закрепленным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. -Правило 2: **Безопасность враг удобства**. - -Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на криптобирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени. - -Правило 3: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. +Правило 2: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. Компании с капитализацией в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес. В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где "прописался" сервис, которым пользуетесь. +Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебрянных пуль. + +Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении 10 лет. + +Сначала выберите цель(и), а потом найдите к ней(ним) инструмент(ы). Но не наоборот. + ## 1. Что хранить? Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы: - Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) - Криптовалюту с фиксированным курсом (например, 1 токен = $1), или стейблкоин (Stablecoin). -- + ### TL;DR -Так что хранить? +Так что же хранить? -**Стейблкоины**: +Стейблкоины: -- Храните в стейблоинах, где базовый актив доллар США/евро, те средства, которые нужно: - - Точно сберечь - - Захэджировать от валючных рисков (снижения курса рубля, например) +- Храните в стейблоинах, у которых базовый актив доллар `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: + - точно сберечь + - захэджировать от валючных рисков (снижения курса `RUB`, например) - Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) - Предочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) - Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта -- Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу - - Соберите корзину из стейблкоинов на доллару, евро, американские трежерис, золото. +- (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото. -**Криптовалюту со свободным курсом**: +Криптовалюты со свободным курсом: - Храните в криптовалюте со свободным курсом (`BTC`, `ETH`) только те средства: - которые готовы инвестировать на 1-3 года - по которым готовы понести значительные убытки -- Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных проектов (Ripple, токен `XRP`) +- Не храните/минимизируйте долю токенов от сильно-централизованных проектов (`XRP`) - Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. Длинный ответ на вопрос 'Что хранить?' ниже. ### Криптовалюта со свободным курсом -Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Etherium. +Криптовалюта со свободным курсом - это токены как коммерческих, так и некоммерческих криптопроектов. Наиболее известные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Etherium ([топ токенов по капитализации](https://coinmarketcap.com/)). -Токены таких проектов волатильны, и *вместе с рыночной доходность* таких инструментов инвестор получает и *рыночные риски*. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50. +Токены волатильны, и *вместе с рыночной доходность* таких инструментов инвестор получает и *рыночные риски*. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50. + +Список криптовалют со свободным курсом зависит от цели инвестиционного портфеля: чем больше толерантность к риску, тем больше процент таких валют. ### Стейблкоин Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). -Выделяют *классические* стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`) или *алгоримические* стейблкоины (`UST`, `sUSD`, `AMPL`). +Выделяют *классические* стейблкоины или *алгоримические* стейблкоины. -Классические стейблкоины: +Классические стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`): - обеспечены (но на практике не всегда так) базовым активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены - в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошеничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п. - в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. -Алгоритмические стейблкоины: +Алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`, `AMPL`): - обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоинов - регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. @@ -166,7 +168,7 @@ - Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [отклонил просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). - Circle (стейблкоин `USDC`) уже [блокировал $100K на кошельках своих клиентов по требованию властей США](https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/) и уже [заблокировал ввод фиата (но не кошельков) из России](https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements) - Ripple (токен `XRP`) сильно централизован и имеет [долгие и дорогие судебные тяжбы с SEC](https://www.sec.gov/news/press-release/2020-338) -- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [6] (но не всех подряд). +- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но не всех подряд). ## 2. Где хранить? @@ -181,24 +183,23 @@ ### TL;DR -Так где хранить? +Так где же хранить? -- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-таки надо, то: +- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (`Binance`, `Kraken`, `OKX`) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-таки надо, то: - Пройдите KYC-процедуры сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные - - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтентификатор или защищеный токен, но только не SMS - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли -- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (Atomic, Exodus, Trustee) - - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях - - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. + - Не храните все на одной CEX биржу +- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (`Uniswap`, `PancakeSwap`, `dYdX`) или (лучше) приложениях, которые используют **некастодиальные кошельки** (`Atomic`, `Exodus`, `Trustee`) + - Минимизируйте использование кошелька MetaMask + - Не храните все на одной DEX бирже или одном приложении-кошельке. ### Биржи На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). -**CEX** (Binance, Kraken) - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. +**CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). -**DEX** (Uniswap, dXdY) - торговая площадки, где во главу угла ставится контроля над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. +**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: @@ -223,12 +224,11 @@ **Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. -Кастодиальный кошелек после регистрации открывает CEX биржа. +Некастодиальные кошельки открывают CEX биржи. **Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. -Некастодиальные кошельки после регистрации открывает DEX биржа. - +Некастодиальные кошельки открывают DEX биржи и [специальные сервисы-кошельки](https://www.cryptowisser.com/wallets/). Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков: @@ -243,63 +243,53 @@ ### Где хранить... а где не стоит +Примем риск блокировки средств как высокий для всех бирж/кошельков, которые: + +- находятся в американской юрисдикции или +- выполняли блокировку средств по требованию американских властей. + Прецеденты: -- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только выборочную блокировку пользователей из России (как и из любой другой страны); перевод/вывод средств с российских карт невозможен; P2P - не запрещен; вывод средств на критокошельки не запрещен. - - -- [OpenSea](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) -- Coinbase https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA -- Metamask https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas -- Kraken https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F -- Trust_Wallet и лично - Виктору Радченко, Который является гражданином Украины. -- Биржи по-меньше - конъюктуркщики https://forklog.com/platformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej/ -- https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-11/stablecoin-tether-disregards-ukraine-s-plea-to-halt-russian-use - - - -7 марта американская криптовалютная биржа Coinbase объявила, что из-за санкций против России заблокировала более 25 тыс. кошельков, связанных с российскими гражданами и компаниями. Биржа заподозрила их в «незаконной деятельности», передала данные властям США и заявила, что обязуется следовать санкциям. - -Биржи Binance и EXMO ранее пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. В то же время криптовалютная биржа Qmall сообщила, что заблокировала счета жителей России и Белоруссии, а также заморозила их активы на своей торговой платформе. - -Закрыть доступ к своим торговым платформам для россиян решили крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit. +- Американская биржа Coinbase [объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA), связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC [4] +- Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. +- Биржа [Kuna](https://t.me/michaelchobanian/1439) и [Qmall](https://twitter.com/QmallExchange/status/1497957646531444738?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1497957646531444738%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fforklog.com%2Fplatformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej%2F) заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе. +- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резиденства). +- Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. +- Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян. +- Биржа CEX.io [прекратила регистрацию новых пользователей](https://t.me/CEXIO_Annoucements/201). +- Крупнейшая NFT-биржа OpenSea, использующая для расчетов кошелек MetaMask, подтвердила, что [заблокировала и удалила аккаунты, попавшие в санкционные списки](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) +- Кошелек Metamask [недоступна в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). ## 3. Как хранить? -Ответ на вопрос "Как хранить криптовалюту?" - это, по сути, ответ на вопрос "Как хранить приватный ключ и seed фразу?" -Делать это можо тремя способами: +### TL;DR -1. используя программный некастодиальный кошелек -2. используя аппартный кошелек (Trezor, Ledger, BitBox) -3. делегируя обязанности безопасного хранения сервису (кастодиальный кошелек). +Так как же хранить? +- Разделите средства между холодными и горячими кошельками: + - Холодный кошелек, как банковская ячейка - там то, что не планируется кому-то показывать никогда + - Горячий кошелек, как банковский счет - могу с него что-то купить, могу не покупать, а могу девушке на свидании показать + - Используйте [аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware), если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает) -Последний вариант несет очень высокие риски блокировки Ваших средств в случае обострения санкций. Храните там лишь малую долю средств. - -[Аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware) - дорогостоящая штука, а с некоторых пор еще и труднодоступная для заказа. - -Некастодиальный кошелек - однозначно оптимальный вариант. - - -Даже самые лучшие блокчейн-решения не застрахованы от человеческой ошибки: - -- Не хранить всё на одном, даже самом лучше кошельке; -- Разграничивать холодные и горячие кошельки +- Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств: + - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях + - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам + - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. +- Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев - избегайте): + - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтентификатор или защищеный токен, но только не SMS ## ~~Заключение~~ Продолжение следует... -Впереди долгая работа: ... +Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецентдетов, связанных с блокировками на централизованных биржах. Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). ## Полезные ссылки -1. https://bitcoin.org/choose-your-wallet -2. https://ethereum.org/en/wallets/find-wallet/ -3. [Senators Say Cryptocurrencies Could Help Russia Evade Sanctions](https://www.wsj.com/livecoverage/russia-ukraine-latest-news-2022-03-02/card/senators-say-cryptocurrencies-could-help-russia-evade-sanctions-7dQ5pvPEwJ1xcSfCnoxI?mod=article_inline), The Wall Street Journal. -4. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Finacial Times. -5. [Justice Department Announces First Director of National Cryptocurrency Enforcement Team](https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team), justice.gov. -6. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC. \ No newline at end of file +1. [Senators Say Cryptocurrencies Could Help Russia Evade Sanctions](https://www.wsj.com/livecoverage/russia-ukraine-latest-news-2022-03-02/card/senators-say-cryptocurrencies-could-help-russia-evade-sanctions-7dQ5pvPEwJ1xcSfCnoxI?mod=article_inline), The Wall Street Journal. +2. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Finacial Times. +3. [Justice Department Announces First Director of National Cryptocurrency Enforcement Team](https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team), justice.gov. +4. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC. \ No newline at end of file From 263725ce460723b4535cc88c8e5d3588493b4781 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Mon, 14 Mar 2022 19:53:38 +0300 Subject: [PATCH 4/5] Fix typos --- crypto.md | 45 +++++++++++++++++++++------------------------ 1 file changed, 21 insertions(+), 24 deletions(-) diff --git a/crypto.md b/crypto.md index cd31844..855ee20 100644 --- a/crypto.md +++ b/crypto.md @@ -36,7 +36,7 @@ - невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. - слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. -В цели данного поста входит рассмотрение ***исключельно экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. +В цели данного поста входит рассмотрение ***исключено экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. --- @@ -60,7 +60,6 @@ - [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) - ## Подготовка Две вещи, которые важно сделать "на берегу": @@ -78,11 +77,11 @@ Правило 2: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. -Компании с капитализацией в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес. +Компании с капитализацией в десятки миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес. В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где "прописался" сервис, которым пользуетесь. -Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебрянных пуль. +Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебряных пуль. Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении 10 лет. @@ -103,9 +102,9 @@ - Храните в стейблоинах, у которых базовый актив доллар `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: - точно сберечь - - захэджировать от валючных рисков (снижения курса `RUB`, например) + - захеджировать от валютных рисков (снижения курса `RUB`, например) - Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) -- Предочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) +- Предпочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) - Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта - (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото. @@ -115,13 +114,13 @@ - которые готовы инвестировать на 1-3 года - по которым готовы понести значительные убытки - Не храните/минимизируйте долю токенов от сильно-централизованных проектов (`XRP`) -- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. +- Не храните криптовалютy только одного проекта. Длинный ответ на вопрос 'Что хранить?' ниже. ### Криптовалюта со свободным курсом -Криптовалюта со свободным курсом - это токены как коммерческих, так и некоммерческих криптопроектов. Наиболее известные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Etherium ([топ токенов по капитализации](https://coinmarketcap.com/)). +Криптовалюта со свободным курсом - это токены как коммерческих, так и некоммерческих криптопроектов. Наиболее известные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Ethereum ([топ токенов по капитализации](https://coinmarketcap.com/)). Токены волатильны, и *вместе с рыночной доходность* таких инструментов инвестор получает и *рыночные риски*. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50. @@ -131,18 +130,18 @@ Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). -Выделяют *классические* стейблкоины или *алгоримические* стейблкоины. +Выделяют *классические* Стейблкоин или *алгоритмические* стейблкоины. Классические стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`): - обеспечены (но на практике не всегда так) базовым активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены -- в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошеничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п. +- в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошенничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п. - в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. Алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`, `AMPL`): - обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоинов -- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. +- регулируются комьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. Сравнительные характеристики типичных представителей: @@ -153,7 +152,7 @@ | **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Высокие | Низкие | | Риски взлома | Чаще низкие | Самая низкие | Средние | -\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD. +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - USD. ### Что хранить... а что не стоит @@ -176,7 +175,7 @@ Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек: -- доступны через web-интерсфейс и/или мобильное приложение 24x7x365, +- доступны через web-интерфейс и/или мобильное приложение 24x7x365, - позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но, после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), - автоматически открывают для Вас кошельки в популярных блокчейнах (таких как `BTC`, `ETH`, `USDT`, etc.), - имеют функционал по обмену различных токенов друг на друга. @@ -199,7 +198,7 @@ **CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). -**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). +**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: @@ -207,7 +206,7 @@ | -- | -- | -- | | Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая | | Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя | -| Проверки на вшивость эмитентов | Да, но скам иногда просачивается | Слабая | +| Проверки на вшивость эмитентов | Да, но scam иногда просачивается | Слабая | | ~~Проверки на вшивость трейдеров~~ KYC | + | - | | Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - | | Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | Нет, но есть DeFi и NFT | @@ -218,7 +217,7 @@ ### Кошельки -Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - утройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. +Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - устройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на *кастодиальные* и *некастодиальные*. @@ -253,7 +252,7 @@ - Американская биржа Coinbase [объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA), связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC [4] - Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. - Биржа [Kuna](https://t.me/michaelchobanian/1439) и [Qmall](https://twitter.com/QmallExchange/status/1497957646531444738?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1497957646531444738%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fforklog.com%2Fplatformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej%2F) заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе. -- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резиденства). +- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). - Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. - Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян. - Биржа CEX.io [прекратила регистрацию новых пользователей](https://t.me/CEXIO_Annoucements/201). @@ -272,24 +271,22 @@ - Используйте [аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware), если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает) - Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств: - - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях + - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищенных или зашифрованных носителях - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. - Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев - избегайте): - - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтентификатор или защищеный токен, но только не SMS - + - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аутентификатор или защищенный токен, но только не SMS ## ~~Заключение~~ Продолжение следует... -Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецентдетов, связанных с блокировками на централизованных биржах. +Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных биржах. Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). - ## Полезные ссылки 1. [Senators Say Cryptocurrencies Could Help Russia Evade Sanctions](https://www.wsj.com/livecoverage/russia-ukraine-latest-news-2022-03-02/card/senators-say-cryptocurrencies-could-help-russia-evade-sanctions-7dQ5pvPEwJ1xcSfCnoxI?mod=article_inline), The Wall Street Journal. -2. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Finacial Times. +2. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Financial Times. 3. [Justice Department Announces First Director of National Cryptocurrency Enforcement Team](https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team), justice.gov. -4. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC. \ No newline at end of file +4. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC. From 8464a7615eec377effe30634a44941ee5a97af60 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Tue, 15 Mar 2022 12:57:27 +0300 Subject: [PATCH 5/5] Release --- crypto.md | 72 +++++++++++++++++++++++++++++++++---------------------- 1 file changed, 44 insertions(+), 28 deletions(-) diff --git a/crypto.md b/crypto.md index 855ee20..fa624cf 100644 --- a/crypto.md +++ b/crypto.md @@ -17,7 +17,7 @@ Еще хорошая новость (последняя): -Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. +Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций через криптовалютные переводы* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. Еще плохая новость (не последняя): @@ -57,7 +57,8 @@ - [Где хранить... а где не стоит](#где-хранить-а-где-не-стоит) - [3. Как хранить?](#3-как-хранить) - [TL;DR](#tldr-2) -- [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) +- [Итак](#итак) +- [~~Заключение~~ Это только начало](#заключение-это-только-начало) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) ## Подготовка @@ -83,7 +84,7 @@ Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебряных пуль. -Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении 10 лет. +Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на горизонте 10+ лет. Сначала выберите цель(и), а потом найдите к ней(ним) инструмент(ы). Но не наоборот. @@ -91,8 +92,8 @@ Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы: -- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) -- Криптовалюту с фиксированным курсом (например, 1 токен = $1), или стейблкоин (Stablecoin). +- Криптовалюту со свободным курсом (они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) +- Криптовалюту с фиксированным курсом (1 токен = $1 и цена надолго не изменяется), или стейблкоин (Stablecoin). ### TL;DR @@ -100,10 +101,10 @@ Стейблкоины: -- Храните в стейблоинах, у которых базовый актив доллар `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: +- Храните в стейблоинах, у которых базовый актив `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: - точно сберечь - захеджировать от валютных рисков (снижения курса `RUB`, например) -- Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) +- **Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов** (`USDT`, `USDC`) - Предпочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) - Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта - (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото. @@ -130,7 +131,7 @@ Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). -Выделяют *классические* Стейблкоин или *алгоритмические* стейблкоины. +Выделяют *классические* стейблкоины или *алгоритмические* стейблкоины. Классические стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`): @@ -148,11 +149,11 @@ | Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | |--|--|--|--| | Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | -| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | -| **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Высокие | Низкие | +| Потенциальная доходность | Высокая | Нулевая* | Низкая | +| **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Самые высокие | Низкие | | Риски взлома | Чаще низкие | Самая низкие | Средние | -\* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - USD. +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - `USD`. ### Что хранить... а что не стоит @@ -164,10 +165,10 @@ К таким проектам относятся: -- Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [отклонил просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). +- Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [**отклонил** просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). - Circle (стейблкоин `USDC`) уже [блокировал $100K на кошельках своих клиентов по требованию властей США](https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/) и уже [заблокировал ввод фиата (но не кошельков) из России](https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements) - Ripple (токен `XRP`) сильно централизован и имеет [долгие и дорогие судебные тяжбы с SEC](https://www.sec.gov/news/press-release/2020-338) -- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но не всех подряд). +- Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но **отказался** блокировать аккаунты по национальной принадлежности). ## 2. Где хранить? @@ -196,9 +197,9 @@ На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). -**CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). +**CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится *скорость движка биржи*. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических финансовых (фиатны) бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). -**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). +**DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится *контроль над ключами своих кошельков* и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: @@ -213,7 +214,7 @@ | **Контроль над приватными ключами кошелька** | + | - | | Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | -**CEX контролирует приватные ключи и с ними кошельки трейдера**: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX лишены такого риска**. +**CEX контролирует приватные ключи** и с ними кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX почти лишены такого риска**. ### Кошельки @@ -233,12 +234,12 @@ | Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | | -- | -- | -- | -| Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | +| Создание кошелька (генерация пар ключей) | Удаленно (на стороне сервиса) | Локально (на стороне приложения) | | **Контроль приватного ключа** | У сервиса | У вас | -| Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | +| **Знание seed фразы** | Только у сервиса | Только у вас | | Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | -**Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки лишены такого риска**. +**Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки почти лишены такого риска**. ### Где хранить... а где не стоит @@ -250,14 +251,14 @@ Прецеденты: - Американская биржа Coinbase [объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA), связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC [4] -- Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. +- Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, **отказалась** блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. - Биржа [Kuna](https://t.me/michaelchobanian/1439) и [Qmall](https://twitter.com/QmallExchange/status/1497957646531444738?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1497957646531444738%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fforklog.com%2Fplatformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej%2F) заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе. -- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). +- Биржа Binance [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). - Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. - Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян. - Биржа CEX.io [прекратила регистрацию новых пользователей](https://t.me/CEXIO_Annoucements/201). - Крупнейшая NFT-биржа OpenSea, использующая для расчетов кошелек MetaMask, подтвердила, что [заблокировала и удалила аккаунты, попавшие в санкционные списки](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) -- Кошелек Metamask [недоступна в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). +- Кошелек Metamask [недоступен в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). ## 3. Как хранить? @@ -269,20 +270,35 @@ - Холодный кошелек, как банковская ячейка - там то, что не планируется кому-то показывать никогда - Горячий кошелек, как банковский счет - могу с него что-то купить, могу не покупать, а могу девушке на свидании показать - Используйте [аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware), если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает) - - Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств: - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищенных или зашифрованных носителях - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. - + - Не палите свой российский IP (используйте VPN), не регистрируйтесь через почту/телефоны российских почтовых хостингов или сотовых операторов - Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев - избегайте): - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аутентификатор или защищенный токен, но только не SMS -## ~~Заключение~~ Продолжение следует... +## Итак -Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных биржах. +В сухом остатке: -Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). +| Где | Что | Цель | Горизонт | Аналог на классических финансовых рынков | Риски просадки стоимости | Риски hack'ов | Риски блокировки средств (текущие) | Риски блокировки в случае санкций | +| -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | +| **CEX** биржа (кастодиальный кошелек) | Криптовалюты с плавающей стоимостью | Краткосрочные и высокорискованные инвестиции | Внутридневная торговля | Спекулятивная торговля на бирже | Самые высокие | Низкие | Умеренные | Самые высокие | +| **DEX** биржа (некастодиальный кошелек) | Криптовалюты с плавающей стоимостью | Среднесрочные инвестиции | 1-3 года | Инвестиции в акции | Высокие | Умеренные | Низкие | Умеренные | +| **Приложение-кошелек** (некастодиальный кошелек) | Криптовалютные портфели с плавающей стоимостью | Средне- или долгосрочные инвестиции | ~3 года | Инвестиции в акции и ETF | Умеренные* | Низкие | Низкие | Низкие | +| **DEX** биржа (некастодиальный кошелек) | Стейкинг пар с криптовалютой | Сбережения в валюте с защитой от инфляции | - | **Валютный депозит в банке** | Низкие | Умеренные | Низкие | Умеренные | +| **Приложение-кошелек** (некастодиальный кошелек) | Алгоритмические стейблкоины | Хэджирование валютных рисков | - | **Счет в долларах в банке** | Низкие | Низкие | Низкие | Низкие | +| **Холодный кошелек** (некастодиальный) | BTC и ETH (не более 10%), алгоритмические стейблкоины | Надежно спрятать сбережения | от 3 лет | Банковская ячейка с долларами, золотом, акциями FAANG | Низкие** | Самые низкие | Самые низкие | Самые низкие | + +\* На горизонте 3 лет с ребалансировкой портфеля. + +\** Cбережения "ест" инфляция. + +## ~~Заключение~~ Это только начало + +Впереди долгая работа по составлению чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков и стейблкоинов, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных и децентрализованных биржах. + +*Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance)*. ## Полезные ссылки