From e7cb0da38a5b6b6ea1e1d2a34ab19f988f8cd458 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: codez0mb1e Date: Sun, 13 Mar 2022 16:28:44 +0300 Subject: [PATCH] Draft --- crypto.md | 270 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 1 file changed, 270 insertions(+) create mode 100644 crypto.md diff --git a/crypto.md b/crypto.md new file mode 100644 index 0000000..6fa9557 --- /dev/null +++ b/crypto.md @@ -0,0 +1,270 @@ + +# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условии санкций? + +*Все еще Peace, Хабр!* + +Сразу с хорошей новости: на текущий момент ограничений по хранению крипты для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет. + +А теперь к плохим новостям: + +- Американский конгресс рассматривает меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [2], +- Евросоюз занят тем же самым [3], +- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([4], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция). + +Хорошая новость (последняя): Хрустальный шар/Магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют и с противостояниям этому обходу - это потенциальное будущее. + +Плохая новость (не последняя): если Вам кажется, что риски в этом потенциальному будущему для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется. + +--- + +Предупреждения: + +- непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, валюты, крипто-валюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- несоблюдение правил ИТ безопасности: сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**. +- невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. +- слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. + +В рамках данного поста: + +- ***не*** будет дана ни политическая, ни правовая оценка действиям сторон, учавствующих в санкционных войнах, +- ***не*** будет дана этическая оценка происходящему, +- будут рассмотрены **исключельно экономические последствия для физических лиц** от *возможного* введения ограничений. + +--- + +Содержимое: + +- [Подготовка](#подготовка) + - [Правила игры](#правила-игры) +- [1. Где хранить?](#1-где-хранить) + - [TL;DR](#tldr) + - [Биржи](#биржи) + - [Кошельки](#кошельки) + - [...а где не стоит](#а-где-не-стоит) +- [2. Что хранить?](#2-что-хранить) + - [TL;DR](#tldr-1) + - [Криптовалюта со свободным курсом](#криптовалюта-со-свободным-курсом) + - [Стейблкоин](#стейблкоин) + - [Блокировки](#блокировки) +- [3. Как хранить?](#3-как-хранить) +- [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) +- [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) + + + +## Подготовка + +В условиях санкций 2 вещи важно сделать на стадии подготовки: + +1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (и хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту +2. приготовиться к отключению разных частей ИТ/финансовой-инфраструктуры, которые Вам необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора. + +Про пункт 2 неделю назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут" и повторяться не буду. А вот на пункте 1 остановимся отдельно. + +### Правила игры + +Правило 1: **Не твои ключи — не твои биткоины**. + +Если у Вас нет приватного ключа и seed фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеется только обещанием (чаще всего юридически заверенным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. + +Правило 2: **Безопасность враг удобства**. + +Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения крипто-валют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на бирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени. + +Правило 3: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. + +Огромные компании с капитализациями в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance) выполняют огромное количество правил и норм тех юрисдикций, где они ведут бизнес. + +В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где 'прописан' сервис, которым пользуетесь. + +## 1. Где хранить? + +Если Вы частный инвестор, то хороший выбор: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. + +Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек: + +- доступны через web-интерсфейс или мобильное приложение 24x7x365 +- позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), +- автоматически открывают для Вас кошельки в нужных блокчейнах (BTC, ETH, USDT), +- имеют функционал по покупке/обмену различных токенов. + +### TL;DR + +Так где хранить? + +- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-так надо, то: + - Пройдите KYC сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные + - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтефикатор или защищеный токен, но не SMS + - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли +- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (MetaMask, Exodus) + - Сохраните приватные ключи кошельков и seed (mnemonic) фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях + - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам + - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. + +### Биржи + +На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). + +**CEX** (Binance, Kraken) - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. + +**DEX** (Uniswap, dXdY) - торговая площадки, где во главу угла ставится контроля над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. + +Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: + +| Характеристика | CEX | DEX | +| -- | -- | -- | +| Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая | +| Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя | +| Проверки на вшивость того, кто торгуется | Да, на скам иногда проскакивает | Слабая | +| ~~Проверки на вшивость~~ KYC того, кто торгует | + | - | +| Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - | +| Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | - | +| Контроль над приватными ключами кошелька | +* | - | +| DeFi и NFT | - | + | +| Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | + +\* CEX контролирует кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой потерю контроль над своими средствами. + +### Кошельки + +Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - утройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. + +Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на кастодиальные и некастодиальные. + +**Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. + +Кастодиальный кошелек после регистрации открывает любая CEX биржа. + +**Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. + +Некастодиальные кошельки после регистрации открывает любая CEX биржа. + + +Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков: + +| Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | +| -- | -- | -- | +| Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | +| Контроль приватного ключу | У сервиса | У вас | +| Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | +| Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | + + + +### ...а где не стоит + +Прецеденты: + +- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только выборочную блокировку пользователей из России (как и из любой другой страны); перевод/вывод средств с российских карт невозможен; P2P - не запрещен; вывод средств на критокошельки не запрещен. + + +- [OpenSea](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) +- Coinbase https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA +- Metamask https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas +- Kraken https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F +- Trust_Wallet и лично - Виктору Радченко, Который является гражданином Украины. +- Биржи по-меньше - конъюктуркщики https://forklog.com/platformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej/ + + +## 2. Что хранить? + +С "где хранить" мы определились. Обсудим "что хранить". У частного инвестора и тут есть выбор: + +- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они могут дорожать или дешеветь) +- Криптовалюту с фиксированным курсом (привязана к Доллару США, золоту или мешку гречки), или стейблкоин (Stablecoin) +- CryptoETF (но лучше туда не лезть) + +### TL;DR + +Так что хранить? + +- Те средства, который нужно точно сберечь, храните в стейблкоинах + - Не храните сильно-централизованные стейблкоины (USDT, USDC) + - Не храните стейблкоины только одного эмитента + - Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу (доллару, евро, золоту) +- Храните криптовалюту со свободным курсом (BTC, ETH, SOL) только тех проектов, в которых разобрались + - Не храните в криптовалюте со свободным курсом заначку на черный день, используйте их только как инструмент инвестирования +- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. + +### Криптовалюта со свободным курсом + +Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: BTC - токен сети Bitcoin, и ETH - токен сети Etherium. + +Токены таких проектов волатильны, и вместе с рыночной доходность таких инструментов вы получаете и рыночные риски. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли в лучшем случае 50/50. + +### Стейблкоин + +Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к базовому активу: доллару, евро, золоту, трежерис (вообще чему угодно, что ликвидное и имеет низкую волатильность). + +Выделяют *классические* стейблкоины (USDT, USDC, TUSD) или *алгоримические* стейблкоины (UST, sUSD, AMPL). + +Классические стейблкоины: + +- обеспечены (но на практике это не всегда) базовом активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены +- часто имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гиперцентрализованы), поэтому имеют высокие риски управления (мошеничество с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п.) +- в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. + +Алгоритмические стейблкоины: + +- обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоиноы +- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. + +Сравнительные характеристики типичных представителей: + +| Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | +|--|--|--|--| +| Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | +| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | +| Риски блокировки средств | Чаще низкая | Высокая | Низкая | + +\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD. + + +### Блокировки + +Могут и заблокировать + +- [Tether](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/) +- Circle/USDC**: блокировка https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/, блок фиата https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements +- Могут заблокировать, могут разблокировать (их право) +- Ripple - судебные тяжбы с SEC и централизованность + + +## 3. Как хранить? + +Ответ на вопрос "Как хранить криптовалюту?" - это, по сути, ответ на вопрос "Как хранить приватный ключ и seed фразу?" +Делать это можо тремя способами: + +1. используя программный некастодиальный кошелек +2. используя аппартный кошелек (Trezor, Ledger, BitBox) +3. делегируя обязанности безопасного хранения сервису (кастодиальный кошелек). + + +Последний вариант несет очень высокие риски блокировки Ваших средств в случае обострения санкций. Храните там лишь малую долю средств. + +[Аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware) - дорогостоящая штука, а с некоторых пор еще и труднодоступная для заказа. + +Некастодиальный кошелек - однозначно оптимальный вариант. + + +Даже самые лучшие блокчейн-решения не застрахованы от человеческой ошибки: + +- Не хранить всё на одном, даже самом лучше кошельке; +- Разграничивать холодные и горячие кошельки + + + +## ~~Заключение~~ Продолжение следует... + +Впереди долгая работа: ... + +Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). + + +## Полезные ссылки + +1. https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet +2. https://www.nytimes.com/2022/03/02/business/treasury-cryptocurrencies-russia-sanctions.html +3. https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b +4. https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team +