# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условиях санкций? *Peace, Хабр!* ## Хорошие и плохие новости Сразу с хорошей новости: На текущий момент ограничений по покупке и хранению криптовалют для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет. К плохим новостям: - Американские сенаторы уже обсуждают меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [1], - Евросоюз занят тем же самым [2], - ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([3], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела вряд ли в их юрисдикции). Еще хорошая новость (последняя): Хрустальный шар/магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому *сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют* и с противостоянием этому обходу - это *потенциальное* будущее. Еще плохая новость (не последняя): Если Вам кажется, что риски в этом потенциальном будущем для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам *не* кажется. И что с этим делать? Правильно - разобраться *что* (какие криптовалюты), *где* (какие криптосервисы) и *как* хранить криптовалюту условиях санкций. --- Предупреждения: - непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, криптовалюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**. - несоблюдение правил ИТ безопасности, таких как сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, безопасный браузер, защищенное соединение - несет в себе **риски полной утраты средств**. - невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**. - слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**. В цели данного поста входит рассмотрение ***исключено экономических последствий*** для физических лиц и ***экономических мер по снижению риска*** наступления этих последствий. --- Содержимое: - [Хорошие и плохие новости](#хорошие-и-плохие-новости) - [Подготовка](#подготовка) - [Правила игры](#правила-игры) - [1. Что хранить?](#1-что-хранить) - [TL;DR](#tldr) - [Криптовалюта со свободным курсом](#криптовалюта-со-свободным-курсом) - [Стейблкоин](#стейблкоин) - [Что хранить... а что не стоит](#что-хранить-а-что-не-стоит) - [2. Где хранить?](#2-где-хранить) - [TL;DR](#tldr-1) - [Биржи](#биржи) - [Кошельки](#кошельки) - [Где хранить... а где не стоит](#где-хранить-а-где-не-стоит) - [3. Как хранить?](#3-как-хранить) - [TL;DR](#tldr-2) - [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует) - [Полезные ссылки](#полезные-ссылки) ## Подготовка Две вещи, которые важно сделать "на берегу": 1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (хотите Вы того или нет), как только Вы приобрели криптовалюту 2. приготовиться к отключению разных частей ИТ-/финансовой инфраструктуры, таких как блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, сообщений мобильного оператора. Про пункт 2 было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут", и повторяться не буду. На пункте 1 остановимся отдельно. ### Правила игры Правило 1: **Не твои ключи — не твои биткоины**. Если у Вас нет приватного ключа и seed/mnemonic фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеете только обещанием (чаще всего юридически закрепленным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет. Правило 2: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется. Компании с капитализацией в десятки миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес. В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где "прописался" сервис, которым пользуетесь. Правило 3: **Безопасность враг удобства**. Не ищите серебряных пуль. Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель - надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении 10 лет. Сначала выберите цель(и), а потом найдите к ней(ним) инструмент(ы). Но не наоборот. ## 1. Что хранить? Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы: - Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они ~~могут~~ будут дорожать или дешеветь) - Криптовалюту с фиксированным курсом (например, 1 токен = $1), или стейблкоин (Stablecoin). ### TL;DR Так что же хранить? Стейблкоины: - Храните в стейблоинах, у которых базовый актив доллар `USD`/`EURO`, те средства, которые нужно: - точно сберечь - захеджировать от валютных рисков (снижения курса `RUB`, например) - Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (`USDT`, `USDC`) - Предпочитайте алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`) - Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта - (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото. Криптовалюты со свободным курсом: - Храните в криптовалюте со свободным курсом (`BTC`, `ETH`) только те средства: - которые готовы инвестировать на 1-3 года - по которым готовы понести значительные убытки - Не храните/минимизируйте долю токенов от сильно-централизованных проектов (`XRP`) - Не храните криптовалютy только одного проекта. Длинный ответ на вопрос 'Что хранить?' ниже. ### Криптовалюта со свободным курсом Криптовалюта со свободным курсом - это токены как коммерческих, так и некоммерческих криптопроектов. Наиболее известные токены: `BTC` - токен сети Bitcoin, и `ETH` - токен сети Ethereum ([топ токенов по капитализации](https://coinmarketcap.com/)). Токены волатильны, и *вместе с рыночной доходность* таких инструментов инвестор получает и *рыночные риски*. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50. Список криптовалют со свободным курсом зависит от цели инвестиционного портфеля: чем больше толерантность к риску, тем больше процент таких валют. ### Стейблкоин Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к *базовому активу*: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность). Выделяют *классические* Стейблкоин или *алгоритмические* стейблкоины. Классические стейблкоины (`USDT`, `USDC`, `TUSD`, `PAXG`): - обеспечены (но на практике не всегда так) базовым активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены - в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошенничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п. - в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их. Алгоритмические стейблкоины (`UST`, `sUSD`, `AMPL`): - обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоинов - регулируются комьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления. Сравнительные характеристики типичных представителей: | Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины | |--|--|--|--| | Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие | | Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая | | **Риски блокировки средств** | Чаще низкие | Высокие | Низкие | | Риски взлома | Чаще низкие | Самая низкие | Средние | \* Зависит от базового актива. Показатель приведен, когда базовый актив - USD. ### Что хранить... а что не стоит Риск блокировки средств высокий для всех блокчейнов/проектов, которые: - сильно централизованы и - находятся в американской юрисдикции или - выполняли блокировку средств по требованию американских властей. К таким проектам относятся: - Tether (стейблкоин `USDT`) уже ["морозил" приличные суммы средств ($160M) на кошельках своих клиентов по требованию регулятора](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/), но [отклонил просьбу Украины заблокировать и прекратить обслуживать транзакции резидентами РФ](https://cointelegraph.com/news/cexs-refuse-blanket-asset-freeze-of-all-russian-users-though-questions-linger). - Circle (стейблкоин `USDC`) уже [блокировал $100K на кошельках своих клиентов по требованию властей США](https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/) и уже [заблокировал ввод фиата (но не кошельков) из России](https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements) - Ripple (токен `XRP`) сильно централизован и имеет [долгие и дорогие судебные тяжбы с SEC](https://www.sec.gov/news/press-release/2020-338) - Binance Coin (токен `BNB`) - сильно централизован, активно торгуется только на бирже эмитента (соответственно, Binance), блокирует аккаунты под американскими санкционными списками OFAC [4] (но не всех подряд). ## 2. Где хранить? Для частного инвестора есть минимум две альтернативы: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек: - доступны через web-интерфейс и/или мобильное приложение 24x7x365, - позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но, после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно), - автоматически открывают для Вас кошельки в популярных блокчейнах (таких как `BTC`, `ETH`, `USDT`, etc.), - имеют функционал по обмену различных токенов друг на друга. ### TL;DR Так где же хранить? - *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (`Binance`, `Kraken`, `OKX`) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-таки надо, то: - Пройдите KYC-процедуры сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли - Не храните все на одной CEX биржу - Храните средства на **Децентрализованных биржах** (`Uniswap`, `PancakeSwap`, `dYdX`) или (лучше) приложениях, которые используют **некастодиальные кошельки** (`Atomic`, `Exodus`, `Trustee`) - Минимизируйте использование кошелька MetaMask - Не храните все на одной DEX бирже или одном приложении-кошельке. ### Биржи На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX). **CEX** - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж. [Топ CEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/). **DEX** - торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и раскрываемыми личными данными. [Топ DEX бирж по капитализации](https://coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/). Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX: | Характеристика | CEX | DEX | | -- | -- | -- | | Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая | | Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя | | Проверки на вшивость эмитентов | Да, но scam иногда просачивается | Слабая | | ~~Проверки на вшивость трейдеров~~ KYC | + | - | | Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - | | Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | Нет, но есть DeFi и NFT | | **Контроль над приватными ключами кошелька** | + | - | | Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто | **CEX контролирует приватные ключи и с ними кошельки трейдера**: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **DEX лишены такого риска**. ### Кошельки Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - устройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций. Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на *кастодиальные* и *некастодиальные*. **Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. Некастодиальные кошельки открывают CEX биржи. **Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций. Некастодиальные кошельки открывают DEX биржи и [специальные сервисы-кошельки](https://www.cryptowisser.com/wallets/). Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков: | Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный | | -- | -- | -- | | Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса | | **Контроль приватного ключа** | У сервиса | У вас | | Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас | | Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы | **Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана**: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой **риск потери контроля над средствами** нарушающей стороной. **Некастодиальные кошельки лишены такого риска**. ### Где хранить... а где не стоит Примем риск блокировки средств как высокий для всех бирж/кошельков, которые: - находятся в американской юрисдикции или - выполняли блокировку средств по требованию американских властей. Прецеденты: - Американская биржа Coinbase [объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA), связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC [4] - Американская биржа Kraken, несмотря на [просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты](https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F) без юридических оснований на это. - Биржа [Kuna](https://t.me/michaelchobanian/1439) и [Qmall](https://twitter.com/QmallExchange/status/1497957646531444738?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1497957646531444738%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fforklog.com%2Fplatformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej%2F) заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе. - Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). - Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков. - Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян. - Биржа CEX.io [прекратила регистрацию новых пользователей](https://t.me/CEXIO_Annoucements/201). - Крупнейшая NFT-биржа OpenSea, использующая для расчетов кошелек MetaMask, подтвердила, что [заблокировала и удалила аккаунты, попавшие в санкционные списки](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/) - Кошелек Metamask [недоступна в санкционных юрисдикциях Крым, Л/ДНР](https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas). ## 3. Как хранить? ### TL;DR Так как же хранить? - Разделите средства между холодными и горячими кошельками: - Холодный кошелек, как банковская ячейка - там то, что не планируется кому-то показывать никогда - Горячий кошелек, как банковский счет - могу с него что-то купить, могу не покупать, а могу девушке на свидании показать - Используйте [аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware), если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает) - Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств: - Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищенных или зашифрованных носителях - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. - Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев - избегайте): - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аутентификатор или защищенный токен, но только не SMS ## ~~Заключение~~ Продолжение следует... Впереди долгая работа по составлению и поддержке чуть более длинных списков приложений для некастодиальных кошельков, поиск способов покупки аппаратных кошельков, отслеживание прецендентов, связанных с блокировками на централизованных биржах. Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance). ## Полезные ссылки 1. [Senators Say Cryptocurrencies Could Help Russia Evade Sanctions](https://www.wsj.com/livecoverage/russia-ukraine-latest-news-2022-03-02/card/senators-say-cryptocurrencies-could-help-russia-evade-sanctions-7dQ5pvPEwJ1xcSfCnoxI?mod=article_inline), The Wall Street Journal. 2. [EU seeks to prevent use of crypto to avoid Russia sanctions](https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b), Financial Times. 3. [Justice Department Announces First Director of National Cryptocurrency Enforcement Team](https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team), justice.gov. 4. [OFAC sanctions list](https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/), OFAC.