Draft

crypto.md

@@ -0,0 +1,270 @@
+
+# Мир 2022: как хранить криптовалюту в условии санкций?
+
+*Все еще Peace, Хабр!*
+
+Сразу с хорошей новости: на текущий момент ограничений по хранению крипты для резидентов РФ ~~нет~~. ~~Ну почти нет~~. По сравнению с фиатными биржами - нет.
+
+А теперь к плохим новостям:
+
+- Американский конгресс рассматривает меры по ограничению использованию криптовалют для обхода санкций со стороны России [2],
+- Евросоюз занят тем же самым [3],
+- ФБР появилось подразделение по контролю за оборотом криптовалюты ([4], анонс от 17 февраля 2022, хотя межгосударственные финансовые дела - вряд ли их юрисдикция).
+
+Хорошая новость (последняя): Хрустальный шар/Магический кристалл Гарри Поттер еще не подвез, поэтому сценарий с обходом санкций с использованием криптовалют и с противостояниям этому обходу - это потенциальное будущее.
+
+Плохая новость (не последняя): если Вам кажется, что риски в этом потенциальному будущему для Вас, как для частного инвестора, высокие, то Вам не кажется.
+
+---
+
+Предупреждения: 
+
+- непонимание работы инвестиционных инструментов: акций, облигаций, валюты, крипто-валюты и/или производных финансовых инструментов - несет в себе **риски полной утраты средств**.
+- несоблюдение правил ИТ безопасности: сильные неповторяющиеся пароли, 2FA, [безопасный браузер](lists.md#список-софта), [защищенное соединение](lists.md#vpn) - несет в себе **риски полной утраты средств**.
+- невыполнение законодательства юрисдикций, через которые происходит инвестирование, несет в себе **риски полной утраты средств**.
+- слепое следование чужим инвестиционным идеям (в т.ч. прочитанным ниже) несет в себе **риски полной утраты средств**.
+
+В рамках данного поста:
+
+- ***не*** будет дана ни политическая, ни правовая оценка действиям сторон, учавствующих в санкционных войнах,
+- ***не*** будет дана этическая оценка происходящему,
+- будут рассмотрены **исключельно экономические последствия для физических лиц** от *возможного* введения ограничений.
+
+---
+
+Содержимое: 
+
+- [Подготовка](#подготовка)
+  - [Правила игры](#правила-игры)
+- [1. Где хранить?](#1-где-хранить)
+  - [TL;DR](#tldr)
+  - [Биржи](#биржи)
+  - [Кошельки](#кошельки)
+  - [...а где не стоит](#а-где-не-стоит)
+- [2. Что хранить?](#2-что-хранить)
+  - [TL;DR](#tldr-1)
+  - [Криптовалюта со свободным курсом](#криптовалюта-со-свободным-курсом)
+  - [Стейблкоин](#стейблкоин)
+  - [Блокировки](#блокировки)
+- [3. Как хранить?](#3-как-хранить)
+- [~~Заключение~~ Продолжение следует...](#заключение-продолжение-следует)
+- [Полезные ссылки](#полезные-ссылки)
+
+
+
+## Подготовка
+
+В условиях санкций 2 вещи важно сделать на стадии подготовки:
+
+1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (и хотите Вы того или нет), когда Вы приобрели криптовалюту
+2. приготовиться к отключению разных частей ИТ/финансовой-инфраструктуры, которые Вам необходимы для управления криптоактивами: блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, мобильного оператора.
+
+Про пункт 2 неделю назад было рассказано в посте [Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться)](https://habr.com/ru/post/654313/) в части "Сценарий II: Блэкаут" и повторяться не буду. А вот на пункте 1 остановимся отдельно.
+
+### Правила игры
+
+Правило 1: **Не твои ключи — не твои биткоины**.
+
+Если у Вас нет приватного ключа и seed фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеется только обещанием (чаще всего юридически заверенным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет.
+
+Правило 2: **Безопасность враг удобства**.
+
+Эти 2 характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения крипто-валют не подойдут Вам, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торгорвать на бирже. И в то же время, удобные приложения не подойдут, если Ваша цель надежно сохранить право собственности над монетами на протяжении длительного периода времени.
+
+Правило 3: (Большие) **крипто-бизнесы играют по правилам государств**. И Вам придется.
+
+Огромные компании с капитализациями в десятками миллиардов долларов (Coinbase, Binance) выполняют огромное количество правил и норм тех юрисдикций, где они ведут бизнес.
+
+В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного *публичного* крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где 'прописан' сервис, которым пользуетесь.
+
+## 1. Где хранить?
+
+Если Вы частный инвестор, то хороший выбор: *криптобиржи* или *криптовалютные кошельки*. 
+
+Приличная криптобиржа или криптовалютный кошелек:
+
+- доступны через web-интерсфейс или мобильное приложение 24x7x365
+- позволяют вводить-выводить криптовалюту (иногда и фиат, но после приостановки обслуживания российских карт со стороны Visa, MC, Western Union и JBC, от этого не жарко не холодно),
+- автоматически открывают для Вас кошельки в нужных блокчейнах (BTC, ETH, USDT),
+- имеют функционал по покупке/обмену различных токенов.
+
+### TL;DR
+
+Так где хранить?
+
+- *Не* храните средств на **Централизованных биржах** (CEX) или сервисах, которые используют **кастодиальные кошельки**. Но если все-так надо, то:
+  - Пройдите KYC сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные
+  - 2FA должен быть включен и работать через приложение-аунтефикатор или защищеный токен, но не SMS
+  - Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли
+- Храните средства на **Децентрализованных биржах** (DEX) или (лучше) сервисах, которые используют **некастодиальные кошельки** (MetaMask, Exodus)
+  - Сохраните приватные ключи кошельков и seed (mnemonic) фразы минимум на двух защищеных или зашифрованных носителях
+  - Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам
+  - Не палите свой российский IP (используйте VPN), почту на @mail.ru и т.п. 
+
+### Биржи
+
+На крипторынках существует два типа бирж: *централизованные* (CEX) и *децентрализованные* биржи (DEX).
+
+**CEX** (Binance, Kraken) - торговая площадка, где во главу угла ставится скорости движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических фиатных бирж.
+
+**DEX** (Uniswap, dXdY) - торговая площадки, где во главу угла ставится контроля над ключами своих кошельков и расскрываемыми личными данными. 
+
+Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX:
+
+| Характеристика | CEX | DEX |
+| -- | -- | -- |
+| Ликвидность | Высокая | Средняя или низкая |
+| Скорость исполнения ордеров | Высокая | Средняя |
+| Проверки на вшивость того, кто торгуется | Да, на скам иногда проскакивает | Слабая |
+|  ~~Проверки на вшивость~~ KYC того, кто торгует | + | - |
+| Богатый набор фич (такие как открытый API) | + | - |
+| Богатый набор инструментов (такие как фьючерсы) | + | - |
+| Контроль над приватными ключами кошелька | +* | - |
+| DeFi и NFT | - | + |
+| Взломы | Все реже, но случаются | Случаются часто |
+
+\* CEX контролирует кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой потерю контроль над своими средствами.
+
+### Кошельки
+
+Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек - утройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций.
+
+Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на кастодиальные и некастодиальные.
+
+**Кастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций.
+
+Кастодиальный кошелек после регистрации открывает любая CEX биржа.
+
+**Некастодиальный кошелек** - сервис/софт/устройство, который  a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций.
+
+Некастодиальные кошельки после регистрации открывает любая CEX биржа.
+
+
+Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков:
+
+| Характеристика | Кастодиальный | Некастодиальный |
+| -- | -- | -- |
+| Создание кошелька (генерация пар ключей) | На стороне сервиса | На стороне сервиса |
+| Контроль приватного ключу | У сервиса | У вас |
+| Знание seed фразы | Только у сервиса | Только у вас |
+| Восстановление доступа к кошельку | Через процедуры сервиса | Только с помощью seed фразы |
+
+
+
+### ...а где не стоит
+
+Прецеденты:
+
+- Binance: [обещали](https://www.binance.com/en/blog/leadership/ukraine-russia-sanctions-and-crypto-421499824684903532) и делают только выборочную блокировку пользователей из России (как и из любой другой страны); перевод/вывод средств с российских карт невозможен; P2P - не запрещен; вывод средств на критокошельки не запрещен. 
+
+
+- [OpenSea](https://fortune.com/2022/03/04/opensea-metamask-block-users-sanctions/)
+- Coinbase https://twitter.com/brian_armstrong/status/1499621509651787782?s=20&t=zGROkm-WKH5Ja6f6LR7BwA
+- Metamask https://metamask.zendesk.com/hc/en-us/articles/360059386712-Why-MetaMask-and-Infura-cannot-serve-certain-areas
+- Kraken https://twitter.com/jespow/status/1498112741684363265?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1498112741684363265%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcryptocurrency.tech%2Famerikanskaya-kriptobirzha-kraken-my-zablokiruem-scheta-rossiyan-v-sluchae-polucheniya-yuridicheskogo-trebovaniya%2F
+- Trust_Wallet и лично - Виктору Радченко, Который является гражданином Украины.
+- Биржи по-меньше - конъюктуркщики https://forklog.com/platformy-kuna-whitebit-i-cex-io-vveli-ogranicheniya-dlya-rossijskih-polzovatelej/ 
+
+
+## 2. Что хранить?
+
+С "где хранить" мы определились. Обсудим "что хранить". У частного инвестора и тут есть выбор:
+
+- Криптовалюту со свободным курсом (т.е. они могут дорожать или дешеветь)
+- Криптовалюту с фиксированным курсом (привязана к Доллару США, золоту или мешку гречки), или стейблкоин (Stablecoin)
+- CryptoETF (но лучше туда не лезть)
+
+### TL;DR
+
+Так что хранить?
+
+- Те средства, который нужно точно сберечь, храните в стейблкоинах
+  - Не храните сильно-централизованные стейблкоины (USDT, USDC)
+  - Не храните стейблкоины только одного эмитента
+  - Не храните стейблкоины, привязанных только к одному базовому активу (доллару, евро, золоту)
+- Храните криптовалюту со свободным курсом (BTC, ETH, SOL) только тех проектов, в которых разобрались
+  - Не храните в криптовалюте со свободным курсом заначку на черный день, используйте их только как инструмент инвестирования
+- Не храните криптовалютy только одного проекта, обязательно диверсифицируйтесь. 
+
+### Криптовалюта со свободным курсом
+
+Криптовалюта со свободным курсом - это токены проектов, как коммерческих, так и некоммерческих. Наиболее извесные токены: BTC - токен сети Bitcoin, и ETH - токен сети Etherium. 
+
+Токены таких проектов волатильны, и вместе с рыночной доходность таких инструментов вы получаете и рыночные риски. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли в лучшем случае 50/50.
+
+### Стейблкоин
+
+Стейблкоин (Stablecoin) - криптовалюта, чей курс привязан к базовому активу: доллару, евро, золоту, трежерис (вообще чему угодно, что ликвидное и имеет низкую волатильность). 
+
+Выделяют *классические* стейблкоины (USDT, USDC, TUSD) или *алгоримические* стейблкоины (UST, sUSD, AMPL).
+
+Классические стейблкоины:
+
+- обеспечены (но на практике это не всегда) базовом активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены
+- часто имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гиперцентрализованы), поэтому имеют высокие риски управления (мошеничество с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п.)
+- в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их.
+
+Алгоритмические стейблкоины:
+
+- обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоиноы
+- регулируются коммьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления.
+
+Сравнительные характеристики типичных представителей:
+
+| Характеристика | Криптовалюта с плавающим курсов | Классический стейблкоин | Алгоритмический стейблкоины |
+|--|--|--|--|
+| Риски потери средств | Высокие | Самая низкие* | Низкие |
+| Потенциальная доходность | Высокая | Низкая* | Низкая |
+| Риски блокировки средств | Чаще низкая | Высокая | Низкая | 
+
+\* Зависит от базового актива. Показатель приведен,когда базовый актив - USD.
+
+
+### Блокировки
+
+Могут и заблокировать
+
+- [Tether](https://www.coindesk.com/markets/2022/01/13/tether-freezes-160m-of-usdt-stablecoin-on-ethereum-blockchain/)
+- Circle/USDC**: блокировка https://www.coindesk.com/markets/2020/07/08/circle-confirms-freezing-100k-in-usdc-at-law-enforcements-request/, блок фиата https://support.usdc.circle.com/hc/en-us/articles/4486692088468-Circle-Complies-with-New-Sanctions-Requirements
+- Могут заблокировать, могут разблокировать (их право)
+- Ripple - судебные тяжбы с SEC и централизованность
+
+
+## 3. Как хранить?
+
+Ответ на вопрос "Как хранить криптовалюту?" - это, по сути, ответ на вопрос "Как хранить приватный ключ и seed фразу?"
+Делать это можо тремя способами:
+
+1. используя программный некастодиальный кошелек
+2. используя аппартный кошелек (Trezor, Ledger, BitBox)
+3. делегируя обязанности безопасного хранения сервису (кастодиальный кошелек).
+
+
+Последний вариант несет очень высокие риски блокировки Ваших средств в случае обострения санкций. Храните там лишь малую долю средств.
+
+[Аппаратный кошелек](https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet?step=5&platform=hardware) - дорогостоящая штука, а с некоторых пор еще и труднодоступная для заказа.
+
+Некастодиальный кошелек - однозначно оптимальный вариант.
+
+
+Даже самые лучшие блокчейн-решения не застрахованы от человеческой ошибки:
+
+- Не хранить всё на одном, даже самом лучше кошельке;
+- Разграничивать холодные и горячие кошельки 
+
+
+
+## ~~Заключение~~ Продолжение следует...
+
+Впереди долгая работа: ...
+
+Присоединяйтесь к проекту на [GitHub](https://github.com/codez0mb1e/resistance).
+
+
+## Полезные ссылки
+
+1. https://bitcoin.org/ru/choose-your-wallet
+2. https://www.nytimes.com/2022/03/02/business/treasury-cryptocurrencies-russia-sanctions.html
+3. https://www.ft.com/content/325864c5-01c5-4373-bdd2-aaa56400b30b
+4. https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-announces-first-director-national-cryptocurrency-enforcement-team
+